Na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) w czwartek, 6 czerwca, rosnące ceny kukurydzy doprowadziły do ​​spadku liczby kontraktów terminowych na żywienie inwentarza żywego, podczas gdy odroczone kontrakty terminowe podskoczyły wcześnie w związku z oznakami krótkiego zasięgu.

Futures na kukurydzę były niestabilne wcześnie, ponieważ prognozy pogody w środkowo-zachodnich Stanach Zjednoczonych nadal pokazywały rolnikom „okno” do siewu. Wtórne wsparcie na rynku pszenicy i niepewność co do ilości upraw kukurydzy, które nie zostaną zasadzone w 2019 r., Przywróciły cenę kukurydzy do końca sesji.

Dan Norcini, niezależny handlowiec z Idaho, opisał to zjawisko jako „niemal refleksyjne działanie: gdy kukurydza rośnie wyżej, a rynek oczekuje, że ceny kukurydzy będą rosły coraz wyżej, cena pasz dla bydła spada”.

Jeśli chodzi o kontrakty na inwentarz żywy, zdaniem handlowców rynek miał wrażenie, że dno zostało ustalone dla kontraktów z sierpnia i października, co spowodowało pewne krótkie pokrycie.

Kontrakty futures na inwentarz żywy są sprzedawane z dyskontem do cen żywego inwentarza na rynku kasowym, co skłania niektóre fundusze do pokrycia krótkich pozycji. Kontrakty futures na chudą wieprzowinę były mieszane, po części ze względu na doniesienia o wahaniach cen na rynku wieprzowiny.

W sierpniu karmnik dla bydła zakończył się w czwartek 139,275 centami za funt, podczas gdy karmniki we wrześniu spadły o 0,1 centów do 139,6 centów. W czerwcu inwentarz żywy spadł o 0,25 centa do 107,6 centa za funt, podczas gdy w sierpniu, najbardziej aktywnie handlującym, zamknięto na poziomie 104,8 centa.

Indeksy świń CME spadły w czerwcu o 0,475 centów do 79,375 centów za funt, podczas gdy najbardziej aktywnie notowane świnie w lipcu wzrosły o 0,075 centów do 86,35 centów.